一、家庭基本情况
胡容棕先生现年45岁，是某有限责任公司的控股股东，该公司为小型制造业公司；爱人陈明莉现年40岁，两人育有一个15岁的女儿与一个7岁的儿子。
二、资产负债情况
1．上月末以成本记账的净资产为924329元。
2．本月末资产负债表如下：
家庭资产负债表(成本记账)
(单位：元)
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| 资产 | 期末数 | 负债和净值 | 期末数 |
| 定期存款 | 200000 | 购房贷款 | 561680 |
| 旧房 | 326667 | 负债合计 | 561680 |
| 新房 | 802400 | | |
| 汽车 | 104000 | | |
| 股票 | 58900 | | |
| 基金 | 10000 | 净值 | 940287 |
| 资产合计 | 1501967 | 负债与净值合计 | 1501967 |
三、收支情况
本月现金流量表(税后)
(单位：元)
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| 项目 | 金额 |
| 现金流入 | |
| 丈夫工资收入 | 16000 |
| 妻子工资收入 | 6000 |
| 资本利得 | 1566 |
| 房租 | 1500 |
| 基金赎回 | 10000 |
| 现金流入合计 | 35066 |
| 现金流出 | |
| 食品 | 800 |
| 衣着 | 500 |
| 教育 | 1300 |
| 交通通讯费 | 1000 |
| 医药保健 | 900 |
| 朋友聚会 | 600 |
| 定期险保费 | 1200 |
| 住宅还贷利息 | 2808 |
| 住宅还贷本金 | 1931 |
| 股票投资 | 40000 |
| 基金定投 | 1000 |
| 现金流出合计 | 52039 |
四、保险情况
胡先生10年前购买了一份保额为15万元的20年期定期寿险，保费已缴清。
五、客户特殊情况与理财目标
1．近期，公司的生意受到了国际金融危机的影响，目前有一个接获订单的机会，但是如果接这笔订单就必须扩大公司的产能增加设备的投资，具体如下：期初需增加设备投资250万元，设备预期使用年限为10年，这将使公司第1年末的营业收入增加250万元，其后每年营业收入以5%的比例增长，第1年末的费用增加225万元，其后每年费用成长率为3%，现在胡先生陷入两难。
2．胡先生理财目标为：两名子女将分别于3年后及11年后上大学，学费现值2万元，大学毕业后出国留学两年，学费每年现值20万元；15年后退休，每年退休金现值12万元，准备25年。
六、假设条件
1．胡先生要求的必要回报率为8%。
2．胡先生刚购置新房，贷款七成，15年期，利率6%。学费增长率5%，通货膨胀率3%。
3．假设胡先生适用效用函数U=E(R)-0.005Aσ
2，其中A为风险厌恶系数。某风险属性调查问卷设定风险厌恶系数A在2～8之间，根据该问卷测得胡先生的风险厌恶系数A为2。
4．目前票面价格为100元的1年期零息债券价格为97.09元。
5．上表中收入均为税后收入。
胡先生现在考虑投资A股票、B股票及股票指数基金三种产品。其中股票指数基金可以看作市场组合。过去5年中A股票、B股票及股票指数基金的投资报酬率如下表所示：
| 几年前 | RA | RB | Rm |
| 5 | 11% | -3% | 6% |
| 4 | -9% | -15% | -13% |
| 3 | 29% | 25% | 21% |
| 2 | 37% | 20% | 42% |
| 1 | -38% | -26% | -33% |
若理财师运用这5年的数据测算三种资产的预期收益率与标准差，则下列说法中错误的是______。
A．A股票平均报酬率为6.0%，样本标准差为30.32%
B．B股票平均报酬率为0.2%，样本标准差为21.99%
C．股票指数平均报酬率为1.6%，样本标准差为29.13%
D．市场无风险收益率为Rf=3%
