试题与答案

某进口商5月以1800元/吨进口大豆,同时卖出7月大豆期货保值,成交价1850元/吨

题型:单项选择题

题目:

某进口商5月以1800元/吨进口大豆,同时卖出7月大豆期货保值,成交价1850元/吨。该进口商欲寻求基差交易,不久,该进口商找到了一家榨油厂。该进口商协商的现货价格比7月期货价( )元/吨可保证至少30元/吨的盈利(忽略交易成本)。

A.最多低20
B.最少低20
C.最多低30
D.最少低30

答案:

参考答案:A

解析: 套利交易可比照套期保值,将近期月份看做现货,远期月份看做期货。本题可看做一个卖出期货合约的套期保值。按照“强卖盈利”原则,基差变强才能盈利。现基差-50元,根据基差图可知,基差在-20以上可保证盈利30元。基差=现货价-期货价,即现货价格比7月期货价最多低20元。(注意:如果出现范围的,考生不好理解的话,就设定一个范围内的特定值,代入即可)因此,本题的正确答案为A。

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