李先生和太太张女士都是收入很高的IT行业人员，目前有一个7岁的孩子。李先生和太太准备近两年买一套高档别墅，并在11年后退休，同时为孩子准备一笔教育基金。另外，他们还有其他一些家庭目标需要进行规划。以下是李先生的家庭情况和理财目标等信息。
一、案例成员| 家庭成员 | 年龄 | 职业 | 身体状况 | | 李先生 | 34 | IT行业人员 | 佳 | | 李太太 | 34 | IT行业人员 | 佳 | | 李小小 | 7 | 小学一年级学生 | 佳 |
二、收支情况
表1 家庭收支情况 (单位：元) | 收入 | 月 | 年 | 备注 | | 本人工资税前收入 | 18000 | 216000 | 按年均10%增长，到45岁退休 | | 配偶工资税前收入 | 12000 | 144000 | 按年均10%增长，到45岁退休 | | 收入合计 | 30000 | 360000 | | | 支出 | | | | | 生活支出 | | | | | 基本生活开支 | 10000 | 120000 | 包括本人、太太和小孩 | | 旅游 | | 30000 | | | 保险 | | 6000 | | | 本人所得税 | | | | | 配偶个人所得税 | | | |
三、资产负债情况
表2 家庭资产负债情况 (单位：元) | 资产 | | 资产备注 | | 金融资产 | | | | 活期存款 | 25000 | | | 定期存款 | 455000 | 18万人民币和4万美元(汇率为6.85)合计 | | 股票 | 250000 | 按现值估计 | | 基金 | 50000 | 按现值估计 | | 非金融资产 | | | | 自住房产 | 900000 | 还剩3万元按揭贷款余额 | | 汽车 | 230000 | 按现值计算 | | 资产合计 | 1910000 | | | 负债(元) | | 负债备注 | | 银行贷款 | 30000 | 自住房按揭贷款余额 | | 资产净值 | 1880000 | |
四、理财目标
1．建立家庭应急基金，满足可能出现的紧急支出需要；
2．近两年购买250万元的别墅；
3．孩子满18岁时，即11年后，为孩子准备100万元的教育基金；
4．45岁退休时，即11年后，准备200万元养老金；
5．其它可能目标：赡养父母、换车、增加购车、旅游休闲等等。
五、假设条件
1．通货膨胀及日常生活支出年均增长率：3%；
2．退休前本人及配偶收入的年均增长率：10%；
3．子女教育及退休基金年均收益率：10%；
4．财富积累投资的年均收益率：10%；
5．房产预期年均增值率：3%。 |
张女士向理财师咨询基金、债券、股票的区别，下列理财师的分析不正确的是( )。
A．反映的经济关系不同：股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系
B．所筹集资金的投向不同：股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业，而基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具
C．三者的风险大小关系一般为：股票＞基金＞债券
D．三者的收益率大小关系一般为：股票＞债券＞基金
